一、风险与收益特性
期货交易具有高风险、高收益的特点。与股票相比，期货交易的风险更大，因为期货是杠杆交易，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易。这意味着，期货市场的波动性较大，投资者可能会面临较大的亏损。与之对应的是，期货市场的收益潜力也较高，投资者有机会获得远超股票市场的收益。二、交易机制
1. 期货交易：期货交易采用双边报价机制，即买卖双方同时报价，交易价格由市场供需关系决定。这种机制使得期货市场具有较高的流动性，投资者可以随时买卖合约。 2. 股票交易：股票交易采用单边报价机制，即投资者只能选择买入或卖出股票。股票市场的流动性相对较低，尤其在交易量较小或市场波动较大的情况下。三、市场参与主体
期货市场的参与者主要包括套保者、投机者和套利者。套保者通过期货合约锁定价格，规避现货市场的价格波动风险；投机者则通过预测市场走势进行投机交易；套利者则通过不同市场或不同合约之间的价格差异进行套利操作。 相比之下，股票市场的参与者则相对单一，主要是投资者和上市公司。投资者通过买卖股票获取收益，上市公司则通过发行股票筹集资金。四、市场功能
期货市场具有价格发现、风险管理、套利和投机等功能。价格发现功能是指期货市场能够及时反映市场供求关系，为现货市场提供价格参考；风险管理功能是指期货合约可以作为一种衍生品，帮助投资者规避价格波动风险；套利功能是指投资者通过不同市场或不同合约之间的价格差异进行套利操作；投机功能是指投资者通过预测市场走势进行投机交易。 股票市场则主要具有价格发现、投资和融资功能。股票市场的价格发现功能与期货市场相似，但股票市场更侧重于为投资者提供投资和融资渠道。五、监管政策
期货市场和股票市场在监管政策上存在一定差异。期货市场受到中国证监会和期货交易所的双重监管，监管政策较为严格。股票市场则主要受到中国证监会和证券交易所的监管，监管政策相对宽松。 期货与股票等传统金融工具相比，具有独特的风险和收益特性、交易机制、市场参与主体、市场功能以及监管政策。投资者在选择投资工具时，应根据自身风险承受能力和投资目标，合理配置资产，以实现财富的保值增值。期货市场的快速发展也为我国金融市场创新提供了新的机遇。